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Riscos financeiros e de mercado

Política de gestão dos riscos financeiros e de mercado

Oferecemos serviços de desenho e redação de políticas de gestão dos riscos financeiros e de mercado.

Nossos serviços incluem:

  1. Mapeamento e classificação dos riscos e das exposições aos fatores de risco;
  2. Compreensão e documentação do apetite ao risco da organização;
  3. Definição e documentação dos objetivos de gestão;
  4. Definição dos instrumentos de proteção escolhidos e dos instrumentos proibidos;
  5. Desenho das estratégias de hedge; e
  6. Redação da política de gestão de riscos financeiros.

Desenho de estratégias de proteção financeira (hedge)

As estratégias de hedge são desenhadas considerando três dimensões: o instrumento de hedge que é geralmente um instrumento financeiro derivativo (Contratos a termo, Futuro, Swap ou Opção), o risco coberto e a exposição protegida (item objeto de hedge).

Desenho das estratégias de hedge

Desenho das estratégias de hedge

Nossos serviços cobrem todas as fases do processo de decisão do hedge:

  • Mapeamento das exposições aos fatores de risco de mercado (cambio, preços ou juros) e identificação dos impactos contábeis em termos de volatilidade do resultado;
  • Assistência técnica no desenho de uma estratégia de hedge adequada considerando as opções disponíveis, os objetivos da gestão dos riscos financeiros e o enquadramento nas regras de hedge accounting;
  • Desenho dos roteiros de contabilização e elaboração da documentação do hedge em conformidade com os requerimentos contábeis definidos no CPC 38 / IAS 39;
  • Desenho dos procedimentos para a realização dos testes de avaliação da eficacia dos hedges (testes de efetividade prospectivos e retrospectivos);
  • Suporte técnico na adaptação dos processos, controles internos e divulgações dos hedges nas demonstrações financeiras;
  • Assistência técnica na preparação da documentação dos hedges com o objetivo de justificar a dedutibilidade das perdas sofridas com derivativos.

Adoção da Contabilidade de hedge (Hedge Accounting)

A adoção das regras de contabilidade de hedge (hedge accounting) não é apenas um exercício contábil. Ela consiste em implantar um novo processo que terá numerosos impactos em várias áreas da sua organização. Por este motivo, é recomendável que o projeto de adoção seja liderado pela alta gerencia.

Conforme ilustrado no gráfico apresentado a seguir, a adoção das regras de Contabilidade de Hedge tem impactos em numerosas áreas das organizações.

Impactos na adoção das regras de contabilidade de hedge

Impactos na adoção das regras de contabilidade de hedge

Oferecemos serviços de alto valor agregado que cobrem todos os requerimentos definidos no CPC 38 (IAS 39) em todas as fases do processo de adoção:

Serviços de adoção das regras de Contabilidade de Hedge:

Processo de adoção e requerimentos de Hedge Accounting

Processo de adoção e requerimentos de Hedge Accounting

Conforme apresentado no gráfico acima, nossos serviços incluem:

  1. Adaptação das políticas e procedimentos de gestão de riscos financeiros:
    1. Redação da Política de Gestão de riscos financeiros;
    2. Redação da Política de Contabilidade de Hedge;
  2. Desenho e redação de toda a documentação de contabilidade de hedge requeridas pelo CPC 38:
    1. Redação dos memorandos de designação para cada estratégia de hedge;
    2. Desenvolvimento dos roteiros contábeis (CPC 38.86) aplicáveis a cada estratégia de hedge:
      1. Hedges de valor justo;
      2. Hedges de fluxo de caixa;
      3. Hedges de investimento líquido em unidade operacional no exterior;
    3. Desenvolvimento sob medida dos procedimentos para a realização dos testes de efetividade para cada estratégia de hedge em função do risco coberto, do instrumento de hedge (contratos a termo, futuros, swaps ou opções) e do tipo de posição coberta;
    4. Elaboração de manuais de contabilidade de hedge para industrias com problemáticas complexas de implantação: contratos de construção (compromissos firmes), exportadoras de commodities, entre outras;
  3. Documentação do processo de contabilidade de hedge e adaptação dos controles internos:
    1. Documentação do processo de contabilidade de hedge em fluxograma e narrativa;
    2. Desenvolvimento das planilhas de cálculo e dos controles internos permitindo o monitoramento permanente da eficácia dos hedges:
      1. Teste prospectivo na data de designação do hedge e em cada data de reporte financeiro;
      2. Teste retrospectivo em cada data de reporte financeiro;
    3. Adaptação da documentação dos hedges para fins tributários;
  4. Adaptação das divulgações a serem incluídas nas demonstrações financeiras;
    1. Redação das políticas contábeis de contabilidade de hedge;
    2. Redação das divulgações a serem incluídas na notas explicativas às demonstrações financeiras para cada estratégia de hedge;

Sem documentação adequada das suas estratégias de hedge e dos seus procedimentos de monitoramento dos hedges, seu auditor não estará em condições de validar a correta aplicação das regras de contabilidade de hedge (hedge accounting).

Política de contabilidade de hedge (hedge accounting)

Oferecemos serviços de desenho, redação ou revisão de políticas de contabilidade de hedge (hedge accounting). A política documenta as opções adotadas pela Companhia para cada modelo de contabilidade de hedge:

  1. Hedge de valor justo;
  2. Hedge de fluxo de caixa; e
  3. Hedge de investimento líquido em unidade operacional no exterior.

Serviços periódicos de revisão das estratégias de Contabilidade de Hedge:

Oferecemos também serviços de revisão periódica das estratégias de Contabilidade de Hedge:

  1. Revisão trimestral das estratégias de Contabilidade de hedge:
  2. Assistência metodológica na elaboração mensal dos testes de efetividade (prospectivo e restrospectivo);
  3. Assistência nos fechamentos mensais para a contabilização dos hedges, identificação das parcelas não efetivas e adequada transferência e contabilização dos resultados dos hedges para a posição protegida.

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